Moet u in onroerend goed of aandelen beleggen?

Een vergelijking van vastgoedbeleggingen versus aandelen

Om de vragen te stellen: "Wat is een betere investering - onroerend goed of aandelen?" Is hetzelfde als vragen of chocolade of vanille superieur is of dat een Aston Martin beter is dan een Bentley. Er is echt geen antwoord omdat veel van het komt neer op uw persoonlijkheid, voorkeuren en stijl. Het komt ook neer op de details van de individuele investering. Zeer weinig aandelen zouden in de jaren 70 van de vorige eeuw het kopen van onroerend goed aan het strand in Californië met veel schulden hebben verspild en vervolgens twintig jaar later verzilveren.

Vrijwel geen enkel onroerend goed zou het rendement dat u heeft verdiend kunnen verslaan als u investeerde in aandelen van Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell of Southwest Airlines, vooral als u uw dividenden herinvesteerde . Dus het antwoord is niet zo eenvoudig als het lijkt.

Laten we beginnen met het bekijken van elk type investering :

• Onroerend goed : wanneer u in onroerend goed investeert , koopt u fysieke grond of onroerend goed. Sommige onroerend goed kosten je geld elke maand dat je het vasthoudt - denk aan een leeg perceel dat je ooit op een dag aan een ontwikkelaar wilt verkopen, maar dat contant moet komen met contant geld voor onderhoud en belastingen. Sommige onroerend goed is het genereren van contanten - denk aan een appartementencomplex, huurwoningen, of strip mall waar de huurders u elke maand cheques sturen, u betaalt de kosten en houdt het verschil als de winst.
• Aandelen : wanneer u aandelen in aandelen koopt, koopt u een onderdeel van een bedrijf. Of dat bedrijf ijshoorntjes maakt, meubels verkoopt, motorfietsen vervaardigt, videogames maakt of belastingdiensten verleent, u hebt recht op een verlaging van de eventuele winst voor elk aandeel dat u bezit. Als een bedrijf 1.000.000 uitstaande aandelen heeft en u bezit 10.000 aandelen, dan bezit u 1% van het bedrijf. Wall Street lijkt het veel gecompliceerder te maken dan het is.

  De Raad van Bestuur van het bedrijf , die wordt verkozen door aandeelhouders, net zoals u om toezicht te houden op het management, bepaalt hoeveel van de winst elk jaar opnieuw wordt geïnvesteerd in uitbreiding en hoeveel wordt uitgekeerd als contante dividenden . Als u geïnteresseerd bent in dit concept, leest u Investeringles 1 . Het zal uitleggen hoe een bedrijf aandelen op zichzelf verkoopt en hoe die aandelen uiteindelijk op Wall Street worden verhandeld. U kunt zelfs Investeren in les 2 - Waarom aandelen worden overschreden of minder waard worden om te begrijpen wat de aandelenkoersen beïnvloeden.

Voors en tegens van onroerend goed versus aandelen

Laten we nu de voor- en nadelen van elk type investering bekijken om ze beter te begrijpen.

5 Voordelen van beleggen in onroerend goed

1. Onroerend goed is vaak een comfortabelere investering voor de lagere en middenklasse omdat ze er aan blootgesteld zijn (net zoals de hogere klassen vaak leerden over aandelen , obligaties en andere zekerheden tijdens hun jeugd en tienerjaren). Waarschijnlijk hebben de meeste mensen hun ouders horen praten over het belang van 'een huis bezitten'. Het resultaat is dat ze meer openstaan ​​voor het kopen van land dan vele andere investeringen.

1. Wanneer u in onroerend goed investeert, investeert u in iets tastbaars. Je kunt ernaar kijken, het voelen, voorbijrijden met je vrienden, uit het raam wijzen en zeggen: "Ik bezit dat". Voor sommige mensen is dat belangrijk psychologisch.
2. Het is moeilijker om in onroerend goed te worden bedrogen in vergelijking met aandelen als je je huiswerk doet omdat je fysiek kunt opdagen, je eigendom kunt inspecteren, een achtergrondcontrole kunt uitvoeren bij de huurders, ervoor moet zorgen dat het gebouw er daadwerkelijk is voordat je het koopt, repareert jezelf ... met aandelen moet je het management en de auditors vertrouwen.
3. Het gebruik van leverage (schuld) in onroerend goed kan veel veiliger worden gestructureerd dan het gebruik van schuld om aandelen te kopen door op marge te handelen.
4. Vastgoedbeleggingen zijn van oudsher een geweldige inflatiedekking om te beschermen tegen een koopkrachtverlies van de dollar.

3 Nadelen van beleggen in onroerend goed :

1. Vergeleken met aandelen kost onroerend goed veel werk. Je krijgt te maken met de nachtelijke telefoontjes over exploderend rioolwater in een badkamer, gaslekken, de mogelijkheid om aangeklaagd te worden voor een slechte plank op de veranda en een hele reeks dingen waar je waarschijnlijk nooit over hebt nagedacht. Zelfs als u een vastgoedbeheerder inhuurt om te zorgen voor uw investeringen in onroerend goed, zijn er nog steeds incidentele vergaderingen en toezicht nodig.

1. Onroerend goed kan u elke maand geld kosten als het onroerend goed niet bezet is. U moet nog steeds belastingen, onderhoud, hulpprogramma's, verzekeringen en nog veel meer betalen, wat betekent dat als u merkt dat u een hoger dan normaal aantal vacatures hebt vanwege factoren waarover u geen controle hebt, u eigenlijk elke maand geld zou moeten kunnen verzinnen!
2. Zoals je hebt geleerd in The Great Real Estate Myth , neemt de werkelijke waarde van onroerend goed nauwelijks toe in termen van inflatiecorrectie (er zijn natuurlijk uitzonderingen). Dit wordt gecompenseerd door de kracht van leverage. Dat wil zeggen, stel je voor dat je een eigendom van $ 300.000 koopt door $ 60.000 van je eigen geld in te brengen en de andere $ 240.000 te lenen. Als de inflatie met 3% omhoog gaat omdat de overheid meer geld heeft afgedrukt en nu elke dollar minder waard is, zou het huis tot $ 309.000 in waarde stijgen. Uw werkelijke "waarde" van het huis is niet veranderd, alleen het aantal dollars dat nodig is om het te kopen. Omdat u echter slechts $ 60.000 hebt geïnvesteerd, vertegenwoordigt dit een rendement van $ 9.000 op $ 60.000. Dat is een rendement van 15%. Het terugschroeven van de 3% inflatie, dat is 12% aan reële winsten voordat rekening wordt gehouden met de kosten van het bezit van het onroerend goed. Dat is wat onroerend goed zo aantrekkelijk maakt.

6 Voordelen van beleggen in aandelen

1. Meer dan 100 jaar onderzoek hebben bewezen dat ondanks alle crashes het kopen van aandelen , het herbeleggen van de dividenden en het voor langere tijd vasthouden ervan de grootste rijkdom schepper in de geschiedenis van de wereld is geweest. Niets, in termen van andere activaklassen , verslaat het bedrijfseigendom (denk eraan - wanneer u een aandeel koopt, koopt u gewoon een stuk van een bedrijf).
2. In tegenstelling tot een klein bedrijf dat u alleen begint en beheert, vereist uw eigendom van deelbedrijven door aandelenaandelen geen werk van uw kant (behalve dat u elk bedrijf onderzoekt om vast te stellen of het geschikt voor u is). Er zijn professionele managers op het hoofdkantoor die het bedrijf runnen. U kunt profiteren van de resultaten van het bedrijf, maar hoeft niet elke dag op het werk te verschijnen.
3. Hoogwaardige aandelen verhogen hun winsten jaar na jaar niet alleen, maar verhogen ook hun contante dividenden. Dit betekent dat elk jaar dat voorbijgaat, u grotere cheques per post ontvangt naarmate de inkomsten van het bedrijf groeien. Zoals het Fortune-magazine opmerkte: "Als je één aandeel [van Johnson & Johnson] had gekocht toen het bedrijf in 1944 voor de IPO- prijs van $ 37,50 aan het publiek ging deelnemen en de dividenden opnieuw had geïnvesteerd, zou je nu iets meer dan $ 900.000 hebben, een verbluffend jaarlijks rendement van 17,1%. " Daarbovenop zou je ongeveer $ 34.200 per jaar verzamelen in cashdividenden! Dat is geld dat gewoon in je leven zou blijven rollen zonder iets te doen!
4. Het is veel eenvoudiger om te diversifiëren wanneer u in aandelen belegt dan wanneer u in onroerend goed belegt. Met sommige beleggingsfondsen kunt u zo weinig als $ 100 per maand beleggen. Met bedrijven zoals ShareBuilder, een divisie van ING, kunt u tientallen aandelen kopen voor een vast maandelijks bedrag van slechts enkele dollars. Onroerend goed vereist aanzienlijk meer geld.
5. Aandelen zijn veel meer liquide dan beleggingen in onroerend goed. Tijdens reguliere markturen kunt u uw volledige positie in enkele seconden verkopen. Mogelijk moet u onroerend goed dagen, weken, maanden of in extreme gevallen jaren vermelden alvorens een koper te vinden.
6. Lenen tegen uw aandelen is veel gemakkelijker dan onroerend goed. Als uw makelaar u heeft goedgekeurd voor marge-leningen (meestal hoeft u alleen een formulier in te vullen), is het net zo eenvoudig als een cheque uitschrijven tegen uw account. Als het geld er niet is, wordt er een schuld gecreëerd tegen uw aandelen en betaalt u rente, die doorgaans vrij laag is.

3 nadelen van beleggen in aandelen

1. Ondanks het feit dat aandelen overtuigend zijn bewezen om op de lange termijn meer welvaart te genereren, zijn de meeste beleggers te emotioneel, ongedisciplineerd en wispelturig om te profiteren. Ze verliezen uiteindelijk geld vanwege psychologische factoren. Voorbeeld: tijdens de meest recente ineenstorting, de kredietcrisis van 2007-2009, lieten bekende financiële adviseurs mensen weten hun aandelen te verkopen nadat de markt 50% getankt had, precies op het moment dat ze hadden moeten kopen.
2. De koers van aandelen kan op korte termijn extreme schommelingen ervaren . Je voorraad van $ 40 kan naar $ 10 of $ 80 gaan. Als je weet waarom je aandelen van een bepaald bedrijf hebt, zou dit je in het geheel niet moeten storen. U kunt van de gelegenheid gebruik maken om meer aandelen te kopen als u denkt dat ze te goedkoop zijn of aandelen verkopen als u denkt dat ze te duur zijn. Zoals Benjamin Graham zei, om emotioneel te raken over de aandelenkoersen waarvan je denkt dat die verkeerd zijn, is je boos maken door de fouten van anderen in het oordeel.
3. Op papier zien de aandelen er misschien niet uit alsof ze al tien jaar of langer ergens heen zijn gegaan op zijmarkten. Dit is echter vaak een illusie, omdat grafieken geen enkele factor vormen voor de belangrijkste waarde voor beleggers op de lange termijn: herbelegde dividenden . Als u de contanten gebruikt, stuurt een bedrijf u voor het bezit van zijn aandelen om na verloop van tijd meer aandelen te kopen, moet u veel meer aandelen bezitten, waardoor u in de loop van de tijd nog meer contante dividenden kunt ontvangen. Lees voor meer informatie het werk van Ivy League-professor Jeremy Siegel.