Enkele basisbeginselen die elke nieuwe belegger moet weten over beleggen in aandelen
Dit zorgt ervoor dat ze hun eigen ergste vijand worden, omdat ze misleidend omgaan met aandelen die meer lijken op loten dan met proportioneel eigendom in een echt werkend bedrijf, met verkopen en inkomsten waarvan ze kunnen profiteren, waarvan een deel in de vorm van een contant dividend .
Laten we deze gelegenheid aangrijpen om drie dingen op te ruimen die u moet weten voordat u uw eerste aandelenaandeel verkrijgt. Door de misvattingen op tafel te leggen, heb je een grotere kans om jezelf te wapenen tegen risico's waarvan je je misschien niet eens realiseert dat je ze neemt en om je verwachtingen naar redelijkere niveaus te temperen.
1. Aandelen volgen hun winst op lange termijn, maar kunnen op korte termijn wild schommelen
In de loop van de tijd is een bedrijf alleen de winst waard die het genereert voor de eigenaren. Beurzen op de aandelenmarkten kunnen niet eeuwig duren en zelfs de ergste economische depressie komt ten einde. Academici zoals Dr. Jeremy Siegel hebben bewezen dat de meeste van de inflatie gecorrigeerde rendementen van aandelen in eigendom afkomstig zijn van winsten die aan eigenaars worden uitbetaald als contante dividenden .
Een manier om uzelf te beschermen, is ervoor te zorgen dat u niet te veel betaalt voor een aandeel ten opzichte van de inkomsten door naar de winstopbrengst te kijken.
Niettemin is de aandelenmarkt een gigantische veiling in de kern. Dit betekent dat beleggerssentiment en structurele uitdagingen van tijd tot tijd ertoe kunnen leiden dat aandelenprijzen aanzienlijk afwijken van de werkelijke, onderliggende intrinsieke waarde van een bedrijf.
Ik ben altijd een fan van het gebruik van realistische illustraties om een concept naar huis te sturen, dus laten we eens iets overwegen waarover ik schreef op mijn persoonlijke blog - een investering in aandelen van PepsiCo, een van 's werelds grootste drank- en snackconglomeraten.
Stel je voor dat ik op de dag dat ik in de vroege jaren 1980 werd geboren, $ 100.000 in aandelen van PepsiCo investeerde. Exclusief herbelegde dividenden, zou u vandaag op een rijkdom van meer dan $ 6.600.000 zitten die bestaat uit eigendom in twee verschillende bedrijven dankzij een belastingvrije spin-off .
Wat maar weinig mensen zich realiseren is de reis die nodig was om er te komen. Concreet houden ze geen rekening met tijdservaringen zoals Black Monday. In het geval u er niet bekend mee bent, is het tijd voor een opfriscursus.
Toen u op vrijdag 16 oktober 1987 naar bed ging, zou u op $ 229.425 zitten in PepsiCo-aandelen tegen de dan geldende marktwaarde. Concreet zou je 6.900 aandelen hebben gehouden voor elk $ 33,25. Toen de markt op 19 oktober openging, met weinig tot geen waarschuwing, zou je je eigendomsbelang hebben zien instorten tot $ 148.350. Voordat u tijd had om volledig te begrijpen wat er gebeurde, was meer dan 35% van uw aandelenwaarde in rook opgegaan. Dat is $ 81.075 van de rijkdom van PepsiCo die is weggevaagd van uw balans .
Voor de eigenaar op de lange termijn deed het er niet toe. Het was een zinloze afleiding omdat Pepsi nog steeds net zoveel gevallen van Pepsi en Dieet Pepsi verkocht. Klanten gaven niet opeens hun favoriete koolzuurhoudende drank op. De kassa's op het hoofdkantoor zullen nog steeds rinkelen als de nummer twee frisdrankbedrijf in de wereld bracht de inkomsten uit de vier hoeken van de kaart. De winst per aandeel en de inkomsten van de eigenaar waren nog steeds aantrekkelijk. Het dividend groeide nog steeds . Dit was niets als de latere overwaardering die werd ervaren bij het begin van het millennium toen prijsdalingen werden gerechtvaardigd door het eerdere overdreven optimisme dat in aandelen was ingebouwd.
Als je op dit moment in paniek was en je PepsiCo-eigendom verkocht, had je nooit je $ 100.000 omgezet in meer dan $ 6.600.000. In feite, als u uw dividenden zou herinvesteren , zou die daling u nog rijker hebben gemaakt door een fenomeen dat ik heb uiteengezet in een artikel dat ik ooit schreef over aandelen van de oliemajors.
Als u in aandelen belegt, ervaart u iets soortgelijks. Het kan niet worden vermeden. Het is de aard van de aandelenmarkten. In plaats daarvan blijf je bij een taxatie of een systematische benadering van accumulatie en blijf je de weg door dik en dun, waarbij je ervoor zorgt dat je portefeuillegewichten een groot deel van het risico wegnemen.
2. Leen geen geld om in aandelen te beleggen. Dit omvat alleen het houden van uw aandelen in een geldrekening.
Een andere fout die nieuwe investeerders maken, is het gebruik van geleende middelen om voor aandelen te betalen. Dit is bijna altijd een vreselijk idee dat kan leiden tot catastrofale gevolgen in de echte wereld. We hebben het gehad over de gevaren van marginschuld in het verleden, redenen waarom je geen marge-schuld zou moeten gebruiken, zelfs als de rente laag is , hoe margestortingen werken , en zelfs de redenen waarom je je aandeleninvesteringen in een zogenaamde contante rekening en geen marginrekening .
Het komt met name neer op het feit dat wanneer u geld leent om in aandelen te beleggen, u een andere persoon of instelling die niet uw beste belang heeft bij het besluitvormingsproces uitnodigt; een persoon of instelling die je kan dwingen om je geweldige eigendomsbelangen tegen vreselijke prijzen te liquideren, terwijl het letterlijk het slechtst mogelijke moment is om dat allemaal te doen, omdat je hebzuchtig was om een beetje rijker een beetje sneller te worden. In een extreem geval krijg je een situatie als Joe Campbell. De man had ongeveer $ 37.000 op een rekening bij E-Trade en shortte een aandeel waarvan hij dacht dat hij voor faillissement was bestemd. Hij bleek gelijk te hebben. Het bedrijf ging failliet. Alleen voordat de aandelenkoers exponentieel toenam, bedroeg hij $ 106.445,56 aan schulden na het verlies van de gehele $ 37.000, en zijn makelaar sloot zijn positie af, zodat hij niet in staat was om vast te houden tot de ultieme vernietiging die zou hebben plaatsgevonden zorgde ervoor dat hij winst maakte. Het is niet verstandig om zo te leven.
Dit principe gaat verder dan het kopen van aandelen op marge. Het omvat voorzichtig schuldbeheer in uw persoonlijke financiën. Je kunt gewoon niet vooruit komen, zelfs niet in aandelen beleggen, als je creditcardschuld hebt. Hoewel dit niet onder de bevoegdheid van investeren voor beginners valt, heb ik geschreven over creditcardschulden op mijn persoonlijke blog, inclusief enkele manieren om dit te voorkomen en het verrassende feit dat 55% van alle huishoudens in de Verenigde Staten geen - absoluut nul - creditcardschuld. Waar het op neerkomt, is dat u niet rijk kunt worden om 20% rente op uw schuld te betalen, terwijl u slechts 3% dividend uit uw aandelen haalt. Het is niet normaal om in creditcardschuld te zitten. Van een populaire financiële expert is bekend dat hij mensen eraan herinnert dat de eerste maand dat een factuur binnenkomt dat je niet volledig kunt betalen, je een probleem hebt. Daar ben ik het volledig mee eens. Uit de schulden komen. Stop alle onzin over "goede schuld" en "slechte schuld" en besef dat risicovermindering soms belangrijker is dan uw samengestelde jaarlijkse groeipercentage .
3. Aandelensplitsingen zijn economisch zinloos. Een voorraad van $ 50 kan goedkoper zijn dan een voorraad van $ 300.
Soms raken nieuwe investeerders opgewonden over aandelensplitsingen . Het slaat nergens op. Anders dan het goedkoper maken van aandelen voor armere beleggers, is een aandelensplitsing een zinloze boekhoudkundige transactie; equivalent aan het krijgen van twee $ 10-biljetten in plaats van een enkele $ 20. Als gevolg van eerdere stock split en kapitaalstructuurbeslissingen , is het heel goed mogelijk dat een handel in aandelen van $ 10.000 minder duur is dan een handel in aandelen van $ 15 per aandeel. Om je te helpen de wiskunde te doorlopen, heb ik hierover geschreven in een artikel met de titel Hoe na te denken over aandelenprijs, dat je misschien wilt bekijken wanneer je een moment hebt.
Meer informatie over beleggen in aandelen
Als u meer wilt weten over beleggen in aandelen, neemt u een paar minuten de tijd om de uitgebreide gids te lezen die ik samen heb opgesteld voor nieuwe investeerders, de volledige beginnershandleiding voor beleggen in aandelen . Het bevat tientallen artikelen en bronnen om u door de grondbeginselen te leiden.