Leners kunnen helpen om het TRID-proces te stroomlijnen
Het verkrijgen van een aan TRID onderworpen hypotheek was niet het enge beest dat eind 2015 door veel professionals in de onroerendgoedsector werd gevreesd. Het Consumer Financial Protection Bureau heeft de manier waarop hypotheken met ingang van 5 oktober 2015 worden verwerkt en onthuld aan kredietnemers herzien met de introductie. van de TILA RESPA Integrated Disclosures of TRID.
De angst voor dit nieuwe proces zorgde ervoor dat sommige vastgoedmakelaars beweerden dat het acroniem TRID symbool stond voor: The Reason I Drink.
Immers, de Truth in Lending Act (TILA), uitgevaardigd in 1968, en de Real Estate Settlement Procedures Act, uitgevaardigd in 1974, zijn al decennia de hoeksteen van hypotheken en om al die regels te veranderen was een beetje eng. De federale overheid schafte de HUD-1 af en verving deze door de Closing Disclosure (CD), en de Good Faith Estimate (GFE) verdween ook ten gunste van de Leningraming.
Het doel van TRID was om te vereenvoudigen, maar het is nog steeds enigszins ingewikkeld voor de gemiddelde persoon om het te begrijpen. De meeste leken wisten niet hoe ze een HUD moesten lezen, dus het is niet verrassend dat de afsluitende onthulling ook een beetje lastig is - vooral als iemand om een verklaring van verkoperskredieten vraagt, net zoals verkoperskredieten op een HUD , maar weinigen begrijpen dat berekening.
Al vroeg hadden we het dubieuze plezier om een hypotheek aan te vragen volgens de TRID-richtlijnen toen we een huis op Hawaii kochten. De eerste woorden uit de lippen van onze hypotheeklener waren dat we ons waarschijnlijk niet op tijd zouden sluiten vanwege TRID.
We hebben ontdekt dat veel kredietverstrekkers clients waarschuwen dat afsluitingen mogelijk worden vertraagd vanwege TRID, maar vertragingen worden meestal veroorzaakt door:
- Wijzigingen in het koopcontract ,
- Het falen van de lener om tijdig te reageren, of
- Hypotheeklening officier fouten, of
- Problemen met samenwerking bij titel / escrow, of
- Combinatie van een of alle van de bovenstaande.
Onze lening was vertraagd vanwege de hypothecaire lening officier die gemakkelijk terug viel op de waarschuwing dat onze lening niet zou sluiten vanwege TRID. We hadden elk afzonderlijk document binnen enkele uren na het verzoek ingediend. De hypothecaire leningofficier beschikte over ons volledige dossier op 24 december en diende het bestand niet in voor acceptatie tot 5 januari. Dat was de reden voor de vertraging. Het was niet te wijten aan fouten in de kredietaanvraag, kredietproblemen of onvoldoende inkomsten.
De ambtenaar van de hypothecaire lening liet de bal gewoon vallen. Niet elke hypotheekleningsofficier is ook een hands-on persoon. Sommigen vertrouwen alleen op uitleenprocessors en andere leden van hun team om TRID te begrijpen en de procedures te volgen. Onze hypothecaire lening officier in Californië kan elke vraag beantwoorden die we naar hem gooien, maar niet zo met de vestiging in Hawaï. Ze zijn allemaal verschillend. Onze ervaring met het omgaan met andere hypotheekverstrekkers en TRID is echter dat hypotheken op tijd sluiten als ze op de juiste manier worden beheerd.
De leningraming voor TRID
De schatting van de lening is een document van 3 pagina's dat is ontworpen om de belangrijkste kenmerken, kosten en risico's van de hypotheek uiteen te zetten. Het moet worden afgeleverd bij de lener binnen 3 dagen na ontvangst van de leningaanvraag, maar niet later dan 7 dagen voor sluiting.
De schatting van de lening beschrijft de voorwaarden van de lening, de hypotheekbetalingen , de kosten bij de afsluiting en legt een hele reeks andere kosten voor, waarvan er vele niet kunnen veranderen. Wat erg leuk is aan dit document is dat het kredietnemers een geschatte totale maandelijkse betaling laat zien, inclusief belastingen en verzekeringen, PITI, een belangrijke factor die ontbrak in de vroegere Good Faith Estimate.
The Closing Disclosure voor TRID
Dit document vervangt de HUD-1 en de Waarheid in de bekendmaking van leningen en het doel ervan is om een lener te helpen bij het begrijpen van alle kosten die gepaard gaan met een hypotheeklening. Het fundamentele probleem met deze onthulling is dat het een aantal vergoedingen bevat die door de verkoper namens de lener worden betaald en het is verwarrend voor leners omdat sommige van deze vergoedingen geen kosten zijn die rechtstreeks door de lener worden betaald. Maar dat is de overheid voor jou.
Als lener kunt u geen leningsdocumenten ondertekenen totdat u de Closing Disclosure minstens 3 dagen van tevoren hebt ontvangen en ondertekend. Als er tijdens deze periode wijzigingen in uw lening optreden, is mogelijk een nieuwe openbaarmaking van de sluiting vereist die de sluitingstijd kan verlengen. Stel dat u bijvoorbeeld een laatste doorloop van het pand uitvoert en een gebroken raam ontdekt. Als de verkoper geld aanbiedt om het gebroken venster te vervangen, kan dat aanleiding zijn om een nieuwe afsluitingsbekendmaking te genereren, die vervolgens nog eens 3 dagen kan toevoegen om leningdocumenten te ondertekenen.
The Closing Disclosure is een formulier van 5 pagina's, waarvan sommige sterk lijken op de Leningraming en de voorwaarden van de Leningraming vergelijken met de voorwaarden van de Openingsbevestiging, zij aan zij. Sommige vergoedingen zoals die betaald aan de geldschieter kunnen helemaal niet variëren. Andere vergoedingen zoals opname en bepaalde kosten van derden die door de lener zijn geselecteerd, kunnen met 10% worden gewijzigd en sommige kosten, zoals inbeslagnames, kunnen de schatting zonder beperking overschrijden.
5 manieren waarop kredietnemers vertragingen voor een hypotheek kunnen vermijden die onderhevig zijn aan TRID
1. Uw beste verzekering is om een bevoegde hypothecaire leningfunctionaris te selecteren die grondig begrijpt hoe TRID werkt en die u elke stap van het proces aan u kan uitleggen, naast het zorgvuldig doorlichten van het bedrijf met titel / escrow. Samenwerking tussen de twee is noodzakelijk. Leningambtenaren en escrow-functionarissen die veel transacties sluiten, gebruiken meestal systemen die fouten of fouten voorkomen. Verder, als de MLO begint te zeuren over TRID, en TRID als een mogelijk excuus uitbuit, ga dan ergens anders heen.
2. Verzamel vervolgens al uw financiële documenten van tevoren. Lenders hebben doorgaans de volgende documentatie nodig:
- Belastingaangiften en W2s voltooien
- Kopieën van alle bankafschriften
- 30 dagen loonstrook
- Kopie van uw rijbewijs
3. Bepaal of u uw lening wilt afsluiten .
4. Voltooi alle woninginspecties en verzoek om reparaties vroeg genoeg in het proces dat eventuele wijzigingen in het koopcontract uw sluiting niet zullen vertragen. Vraag uw hypotheekofficier om advies.
5. Hoewel het vanzelfsprekend is, zal ik het toch zeggen: breng geen wijzigingen aan in uw financiële situatie tijdens het wachten om te sluiten. Verander je baan niet. Koop geen auto. Koop geen grote aankopen. Neem geen extra schulden op.