Verkrijg de juiste lening voor de baan
Persoonlijke leningen
Voor kleinere projecten is een persoonlijke lening een eenvoudige oplossing. U kunt het geld gebruiken voor alles wat u maar wilt, inclusief projecten die niet kwalificeren als 'noodzakelijkheden'. Als u sprinklers installeert of kleine cosmetische verbeteringen aanbrengt, kan een persoonlijke lening de juiste keuze zijn.
Goedkoop en gemakkelijk: de afsluitingskosten voor persoonlijke leningen zijn meestal vrij laag, vooral als u uw leningsgrootte klein houdt. Het aanvraagproces is niet zo omslachtig als het aanvragen van een lening met eigen vermogen, en u hoeft niet te betalen voor beoordelingen en andere services om goedgekeurd te worden. Ook vereisen persoonlijke leningen niet dat u iets onderpand als onderpand doet .
Snelle terugbetaling: in tegenstelling tot woningkredieten die 15- of 30-jarige aflossingsperioden kunnen hebben, duren persoonlijke leningen meestal minder dan 10 jaar. Hoewel dat betekent dat u relatief hoge betalingen heeft, blijft u de komende decennia niet zitten met leenbetalingen. Bovendien leidt het uitstrekken van betalingen tot hoge rentelasten voor het leven.
Rentetarieven: persoonlijke leningen hebben vaak een hogere rente dan woningkredieten, dus u moet uw opties zorgvuldig evalueren. Als je veel krediet hebt en voldoende inkomsten hebt om terug te betalen, kun je een percentage verwachten dat ver onder de 10 procent ligt.
Maar creditcards zijn ook persoonlijke leningen. Tarieven op creditcards variëren van nul procent promoties tot meer dan 20 procent APR voor kredietnemers met slecht krediet.
Home Equity Loans
Meer uitgebreide projecten kunnen vereisen dat u leent tegen het eigen vermogen in uw woning. Een tweede hypotheek kan op verschillende manieren nuttig zijn.
Lagere tarieven: door uw huis als onderpand te verpanden, moet u in aanmerking komen voor lagere rentetarieven dan u zou krijgen met een persoonlijke lening. De afweging is dat de consequenties van wanbetaling ernstig zijn. Als u uw betalingen om welke reden dan ook niet kunt uitvoeren, riskeert u afscherming .
Grote leningen: beveiligde leningen verbeteren uw kansen om te worden goedgekeurd voor grote leningen. Als u aanzienlijke aandelen in uw woning hebt , kan een tweede hypotheek de enige manier zijn om toegang te krijgen tot die fondsen.
Afsluitingskosten: lenen tegen uw huis is zelden goedkoop, maar tweede hypotheken zijn meestal minder duur dan koopleningen (of herfinanciering).
Cash-out herfinanciering
Herfinanciering kan ook de financiering bieden die u nodig hebt voor verbeteringen aan het huis. Een nieuwe lening kan uw bestaande woningkrediet vervangen en u kunt een beetje extra lenen om te betalen voor verbeteringsprojecten. U neemt misschien niet het bezit van het geld, maar het geld is beschikbaar om te betalen voor aannemers en materialen.
Lening aan waarde: als u in de verleiding komt om geld te verdienen voor verbeteringsprojecten, moet u bekend raken met uw loan-to-value-ratio (LTV) . Je hebt voldoende equity nodig om de strategie zinvol te maken. Als u weinig eigen vermogen hebt, kunnen de onderstaande overheidsprogramma's u helpen goedgekeurd te worden.
Herfinancieringskosten: omdat u een gloednieuwe woninglening krijgt, kunnen de kosten van het sluiten de herfinanciering duur maken.
Ook verlengt u de levensduur van uw lening, dus de nieuwe maandelijkse betalingen gaan meestal naar rente in plaats van het verminderen van uw leningsaldo. Maar u kunt altijd extra betalen en uw schuld vroegtijdig elimineren .
Programma's voor het verbeteren van het huis: sommige leenprogramma's zijn ontworpen om u te helpen bij het verzinnen van extra geld voor upgrades. Met de Fannie Mae HomeStyle Renovatiehypotheek kunt u bijvoorbeeld kopen of herfinancieren met de "as-completed" waarde van het huis om uw beschikbare lening te berekenen.
Overheidsprogramma's
Als u kredietproblemen of een beperkt eigen vermogen hebt, kan een leningprogramma van de overheid u helpen goedgekeurd te worden. Vraag uw bank, kredietvereniging of leninggever als zij met deze programma's werken.
- Met FHA- leningen van titel I kunt u tot $ 25.000 lenen, zelfs als u geen eigen vermogen bij u hebt. Als u een vervaardigd huis hebt dat als persoonlijk eigendom wordt beschouwd, kunt u maximaal $ 7.500 krijgen. Fondsen moeten gericht zijn op permanente verbeteringen en luxe-upgrades zijn niet toegestaan.
- FHA cash-out herfinanciering biedt geld dat u kunt gebruiken voor alles wat u maar wilt, inclusief 'luxe' of niet-essentiële upgrades. Met een maximale LTV van 85 procent (wat lager is dan andere FHA-leningen ), heb je voldoende equity nodig om dit programma te gebruiken.
- FHA 203k is een andere optie voor herfinancierings- en financieringsverbeteringen, en u kunt gaan boven 85 procent LTV. De FHA beperkt echter hoe u de fondsen gebruikt en wie het werk kan doen.
- VA cash-out herfinanciering maakt LTV's van 100 procent mogelijk zonder hypotheekverzekering.
Waar te lenen
Winkelen bij verschillende soorten geldschieters. Sommige geldschieters bieden unieke programma's die perfect aansluiten bij uw behoeften, terwijl andere geldverstrekkers u niet kunnen helpen. Goede financieringsbronnen zijn onder meer:
- Banken, waaronder lokale kredietverenigingen en gemeenschapsinstellingen. Kleine instellingen met een rebional-focus zullen hoogstwaarschijnlijk concurrerende tarieven bieden en zijn doorgaans meer bereid om samen te werken met klanten die minder dan perfecte kredieten hebben.
- Online geldschieters . Marketplace-kredietverstrekkers, waaronder klassieke peer-to-peer (P2P) -leningsites , kunnen ook een uitstekende bron zijn voor leningen voor woningverbetering. Ze nemen snel beslissingen over de goedkeuring en hun lage overhead en enthousiaste beleggers helpen de rentetarieven laag te houden.
- Gespecialiseerde geldschieters. Sommige financiële bedrijven richten zich op bepaalde typen projecten voor woningverbetering, en het kan logisch zijn om die bronnen te gebruiken. Bijvoorbeeld, energie-efficiënte upgrades kunnen beschikbaar zijn via lokale Property Assessed Clean Energy (PACE) -programma's, of uw contractant kan financieringsopties beschikbaar hebben. Het is echter cruciaal om die leningen te vergelijken met andere alternatieven.
- Hypotheekverstrekkers. Als u tegen uw woning leent, heeft u een geldverstrekker nodig die u kan helpen bij het herfinancieren of een tweede hypotheek. Ontvang ten minste drie offertes en vergelijk opstartkosten en rentetarieven om de beste deal te vinden. Informeer bij een hypotheekmakelaar, lokale banken en kredietverenigingen en online hypotheekverstrekkers voor prijsbepaling.