Schuldencrisis Oorzaken en behandelingen

Waarom u schuldproblemen op het gebied van de overheidsschuld niet op dezelfde manier kunt oplossen als u dat van u bent

Een schuldencrisis is wanneer iemand, of het nu u, uw bedrijf of uw land is, meer te danken heeft aan leningen. Een land heeft echter een groot voordeel ten opzichte van u - het kan zijn geld afdrukken. Ontdek waarom het besparen van uitgaven, wat de beste manier is om uit de schulden te komen, de slechtste manier kan zijn voor een land om zijn schuldencrisis op te lossen.

Huishoudelijke schuldencrisis

Een schuldencrisis bij huishoudens ontstaat wanneer een gezin op maandelijks betalingsachterstanden begint achter te lopen.

Er zijn drie soorten schulden van huishoudens:

1. Woninghypotheken, met inbegrip van zowel eerste als secundaire hypotheken, en home equity-kredietlijnen.
2. Creditcardschuld wordt ook wel doorlopend krediet genoemd.
3. Auto-, meubel- en studentenleningen, ook bekend als niet-doorlopend krediet.

Zowel revolving als non-revolving credit zijn soorten consumentenschuld .

Elk plotseling verlies van inkomsten of een stijging van de kosten kan een schuldencrisis in de huishouding veroorzaken. De grootste reden is medische kosten, die de helft van alle faillissementen in de Verenigde Staten veroorzaken. Het is de belangrijkste reden waarom het Congres de gezondheidszorg wil hervormen . Andere redenen zijn onder meer langdurige werkloosheid of onverzekerde verliezen.

Een schuldencrisis van huishoudens kan ook langzaam opduiken. Een oorzaak is slecht schuldbeheer, zoals alleen het betalen van de rente op creditcards. Een andere is economische verandering, zoals toen de zeepbel van woningbeleggingen barstte in 2006. Veel huiseigenaren hadden rentedragende leningen met teaser rates die na het eerste jaar werden gereset.

Ze hadden gepland om hun huis voor die tijd te verkopen, maar nu was het huis minder waard dan de hypotheek. Een derde voorbeeld zijn gezinnen die met onderwijsleningen het hoofd boven water houden. De prijs van het onderwijs blijft stijgen en ouders willen hun kinderen niet vertellen dat ze moeten stoppen.

De faillissementsbeschermingswet van 2005 veroorzaakte ook veel schuldencrises bij huishoudens.

De wet maakte het voor gezinnen moeilijker om een ​​faillissement aan te kondigen over hun consumentenschuld. Huiseigenaren gebruikten in plaats daarvan de aandelen in hun huizen om de rekeningen te betalen. Als gevolg hiervan stegen de wanbetalingen op hypotheken met 14 procent in 2006 en verloren 200.000 gezinnen hun huis.

Als er zich een schuldencrisis in de huishoudens voordoet, zijn er maar drie manieren om het op te lossen. Allereerst, verhoog het inkomen door een tweede baan, een verhoging of promotie naar een betere baan, of het verkopen van activa zoals een huis. Ten tweede, kosten besparen. Dat omvat het overschakelen naar een lagere rentedragende creditcard, met contant geld in plaats van met krediet, en extra betalen op uw schuld. Ten derde, verklaar faillissement en begin opnieuw.

Zakelijke schuldencrisis

Een zakelijke schuldencrisis is wanneer een bedrijf moeite heeft om zijn leningen terug te betalen, ook wel obligaties genoemd . Ze worden gedegradeerd als een slechte investering door een ratingbureau zoals Standard & Poor's .

Zodra dit gebeurt, wordt het duurder voor het bedrijf om nieuwe obligaties uit te geven. Tenzij het bedrijf schuldeisers kan overtuigen dat het de veranderingen heeft aangebracht om het beter te doen, kan het een neerwaartse spiraal ingaan waarbij het aflossen van de schuld de cashflow opneemt die anders in de ontwikkeling van nieuwe bedrijven of zelfs in bedrijfsactiviteiten zou terechtkomen.

Soms moet het bedrijf faillissement Hoofdstuk 11 verklaren om het van schuldeisers vrijstelling te verlenen en genoeg tijd om te reorganiseren en in zaken te blijven.

Het kan ook een ander bedrijf vinden om het te kopen en zijn schuld op zich te nemen. Als het hoofdstuk 7 faillissement registreert, betekent dit dat het volledig failliet gaat. Obligatiehouders hebben de grootste kans om te worden terugbetaald van de resterende activa.

Crisissen van bedrijfsschulden worden door veel factoren veroorzaakt. Veel kleine bedrijven komen in een schuldencrisis terecht omdat ze niet genoeg kapitaal hadden om de bedrijfskosten te dekken in de eerste onrendabele jaren. Een economische neergang kan veel anderszins winstgevende bedrijven in een schuldencrisis doen belanden. Soms heeft het bedrijf gewoon een slecht bedrijfsmodel of een product dat geen sterk concurrentievoordeel heeft . Last but not least, de leiders van het bedrijf hebben misschien geen goede algemene managementvaardigheden.

De oplossing voor een schuldencrisis hangt af van de oorzaak. Soms hebben geldschieters een nieuw management nodig voordat ze instemmen met lagere betalingen.

Als zich een recessie heeft voorgedaan, moet het bedrijf misschien terugschalen, kosten besparen en de klantenservice verbeteren. Vaak kan het een turnaround-consultant inhuren die betere bedrijfsmodellen of producten kan identificeren.

Soevereine schuldencrisis

Een soevereine schuldencrisis doet zich voor wanneer een land niet langer de rente op zijn schuld kan betalen. Net als een bedrijf, vindt de natie dat bezorgde geldschieters meer rentebetalingen eisen voor nieuwe schulden. Er zijn drie kritische verschillen tussen staatsschulden en schulden van huishoudens of bedrijven die de basis leggen voor deze crisis:

1. Er is geen internationale faillissementsrechtbank waar geldschieters terecht kunnen voor een eerlijke berechting. Dat maakt het makkelijker voor landen om in gebreke te blijven.
2. Soevereine schulden worden niet gedekt door onderpand. In dat opzicht is het meer als creditcardschuld dan een hypotheek of autolening.
3. De meeste landen kunnen hun valuta afdrukken om een ​​schuld af te lossen.

Dat is de reden waarom de Griekse schuldencrisis escaleerde in de crisis van de eurozone . In 2001 had Griekenland zijn drachmen ingeruild voor euro's . Het moest erop vertrouwen dat de Europese Unie meer euro's zou drukken om zijn schulden af ​​te betalen. In ruil daarvoor eiste de EU dat Griekenland de kosten verlaagde om niet meer schulden te maken. Dat vertraagde zijn economie, waardoor schuldaflossing nog moeilijker werd. Griekenland maakte een diepe recessie door, met 25 procent werkloosheid, politieke chaos en een nauwelijks functionerend banksysteem. Bezorgdheid over de vraag of de EU de Griekse crisis zou kunnen betalen, trof al snel alle Europese obligaties, met name Italië, Spanje en Portugal. Binnen een paar jaar was de EU zelf teruggegleden naar een recessie.

Dat is een ander verschil tussen soevereine schuldencrises en de andere vormen. Als een huishouden of bedrijf kosten bespaart, heeft het meer geld om zijn schulden te betalen. Omdat overheidsuitgaven deel uitmaken van het bruto binnenlands product , vermindert het ook de economische groei wanneer het de kosten verlaagt. Het zou zijn alsof een huishouden stopte met eten om zijn schuld te betalen. Binnenkort zou het zonder energie aan werk zijn, waardoor schuldaflossing nog onwaarschijnlijker wordt.

De schuldencrisis in de EU was ongebruikelijk. Het werd veroorzaakt door landen met een laag inkomen, zoals Griekenland en Italië, die profiteerden van de voordelen van goedkope schulden als gevolg van hun opname in de EU met hogere inkomens. Dat was geen probleem totdat investeerders het vertrouwen in het terugbetalingsvermogen van de Griekse overheid verloren.

Sovereign debt crises worden meestal veroorzaakt wanneer landen te veel schulden opstrijken om oorlogen te betalen. Wanneer ze te veel geld afdrukken om de schuld af te betalen, creëren ze het nog erger probleem van hyperinflatie .

Sovereign debt crises kunnen ook worden veroorzaakt door een recessie. De financiële crisis van 2008 was de belangrijkste reden voor de Spaanse crisis. Hoewel het fiscaal verantwoordelijk was, werden de banken zwaar geïnvesteerd in onroerend goed. Toen de zeepbel barstte, nam de overheid de schulden van de banken over.

De recessie veroorzaakte ook de schuldencrisis van IJsland . IJslandse banken investeerden zwaar in het buitenland. Toen de regering de banken nationaliseerde en het geld afdrukte om de schuld af te betalen, daalde de waarde van de valuta in slechts één week met 50 procent.

De Amerikaanse schuldencrisis is door de mens veroorzaakt. In tegenstelling tot Griekenland en de meeste andere landen die een schuldencrisis ervaren, steeg de rente op Amerikaanse staatsobligaties niet. Sterker nog, ze lagen op een dieptepunt van 200 jaar . In plaats daarvan werd de Amerikaanse schuldencrisis veroorzaakt door de weigering van het Congres om het schuldenplafond van het land in 2011 te verhogen. Ze dachten dat dit de enige manier was om de uitgaven te verminderen en de staatsschuld te verlagen. Hun weigering maakte de VS bijna in gebreke . Uiteindelijk hebben ze het plafond verhoogd, maar pas nadat verplichte bezuinigingen zijn ingevoerd, de zogenaamde sekwestratie . Het Congres vermeed ternauwernood af te vallen van de fiscale klif .