Een korte uitleg over hoe u kunt beginnen met het verdienen van geld uit aandelen
In werkelijkheid werd het geheim van het kopen van aandelen en beleggen in obligaties samengevat door de overleden vader van value investing Benjamin Graham toen hij schreef: "Het echte geld in beleggen zal gemaakt moeten worden - zoals het meeste in het verleden - niet uit kopen en verkopen, maar uit het bezitten en houden van waardepapieren, het ontvangen van rente en dividenden en het profiteren van hun waardetoename op de lange termijn. " Om specifieker te zijn, als een belegger in gewone aandelen moet u zich richten op totaal rendement en een beslissing nemen om te beleggen voor de lange termijn , wat betekent dat u minimaal elke nieuwe positie gedurende vijf jaar moet behouden, mits u geselecteerde goed gerunde bedrijven met sterke financiën en een geschiedenis van aandeelhoudersvriendelijke managementmethoden.
Dat is de manier waarop echte rijkdom wordt opgebouwd in de aandelenmarkt voor externe, passieve beleggers. Dat is hoe:
- Conciërges die dicht bij het minimumloon verdienen, zoals Ronald Read, verzamelen meer dan $ 8.000.000 in hun portefeuille;
- Een man genaamd Lewis David Zagor, wonend in een klein appartement in New York City, vergaarde $ 18.000.000;
- Advocaat Jack MacDonald vergaarde $ 188.000.000;
- Gepensioneerde IRS-agent Anne Scheiber bouwde haar portefeuille van $ 22.000.000;
- Gepensioneerde secretaresse Grace Groner bouwde haar $ 7.000.000 aandelenportefeuille;
- Een melkveehouder in de buurt van Kansas City stapelde miljoenen dollars op, waarvan zelfs zijn kinderen niet wisten dat ze bestonden.
Zelfs succesvolle, spraakmakende investeerders zoals Warren Buffett en Charlie Munger verdienden het grootste deel van hun geld aan aandelen en bedrijven die ze voor 25+, zelfs 50+ jaar aanhielden.
Toch begrijpen veel nieuwe investeerders niet de werkelijke mechanismen achter het maken van geld uit aandelen; waar de rijkdom eigenlijk vandaan komt of hoe het hele proces werkt.
We bieden middelen voor een aantal vrij geavanceerde onderwerpen - analyse van financiële overzichten, financiële ratio's, belastingstrategieën voor vermogensaanwas , om er maar een paar te noemen, maar dit is belangrijk om op te ruimen, dus pak een warme kop koffie, ga comfortabel zitten in je favoriete lezen stoel, en laten we u door een vereenvoudigde versie van hoe het hele plaatje bij elkaar past.
Geld verdienen met aandelen begint met het kopen van eigendom in een echt werkende onderneming
Wanneer u een aandeel in aandelen koopt, koopt u een onderdeel van een bedrijf. Stel je voor dat Harrison Fudge Company, een fictief bedrijf, een omzet van $ 10.000.000 en een netto-inkomen van $ 1.000.000 heeft. Om geld in te zamelen voor uitbreiding, hebben de oprichters van het bedrijf een investeringsbank benaderd als ze aandelen aan het publiek zouden verkopen in een Initial Public Offering of IPO . Ze hebben misschien gezegd: "Oké, we denken niet dat jouw groeipercentage geweldig is, dus we gaan dit een prijs geven, zodat toekomstige investeerders 9% van hun investering zullen verdienen plus de groei die je genereert ... die uitkomt op ongeveer $ 11.000.000 + waarde voor het hele bedrijf ($ 11 miljoen gedeeld door $ 1 miljoen netto-inkomen = 9% rendement op initiële investering.) "Nu gaan we ervan uit dat de oprichters volledig uitverkocht zijn in plaats van aandelen aan het publiek uit te geven
De verzekeraars hadden kunnen zeggen: "Weet u, we willen dat de aandelen verkopen voor $ 25 per aandeel, omdat dat betaalbaar lijkt, dus we gaan het bedrijf in 440.000 stukken of aandelen aandelen stoppen (440.000 aandelen x $ 25 = $ 11.000.000). Dat betekent dat elk "stuk" of aandeel in aandelen recht heeft op $ 2,72 van de winst ($ 1.000.000 winst ÷ 440.000 uitstaande aandelen = $ 2,72 per aandeel.) Dit cijfer staat bekend als Basic EPS (afkorting voor winst per aandeel.) Met andere woorden, wanneer je koopt een aandeel van Harrison Fudge Company, je koopt het recht op je pro-rata winst.
Als u 100 aandelen zou kopen voor $ 2.500, zou u $ 272 aan jaarlijkse winst plus eventuele toekomstige groei (of verliezen) die het bedrijf genereerde, kopen. Als u dacht dat een nieuw management de verkoop van toffees zou doen exploderen, zodat uw pro-rata winsten in een paar jaar 5x hoger zouden zijn, dan zou dit een uiterst aantrekkelijke investering zijn.
Hoeveel geld u uit aandelen haalt, hangt af van hoe het management en de raad van bestuur uw kapitaal toewijzen
Wat de situatie vertroebelt, is dat je die $ 2,72 niet ziet in winst die bij jou hoort. In plaats daarvan hebben het management en de raad van bestuur een paar opties tot hun beschikking, die het succes van uw bedrijf in grote mate bepalen:
- Het kan u een contant dividend sturen voor een gedeelte of het geheel van uw winst. Dit is een manier om 'kapitaal terug te geven aan aandeelhouders'. Je kunt dit geld gebruiken om meer aandelen te kopen of het naar eigen inzicht besteden.
- Het kan aandelen kopen op de open markt en ze vernietigen.
- Het kan de fondsen herinvesteren in toekomstige groei door meer fabrieken, winkels te bouwen, meer werknemers in dienst te nemen, meer reclame te maken of een onbeperkt aantal extra kapitaaluitgaven waarvan verwacht wordt dat ze de winst zullen vergroten. Soms omvat dit het zoeken naar overnames en fusies.
- Het kan de balans versterken door schulden te verminderen of liquide middelen op te bouwen .
Wat is het beste voor u als eigenaar? Dat hangt helemaal af van het rendement dat het terugkeermanagement kan verdienen door uw geld opnieuw te beleggen. Als je een fenomenale business hebt - denk aan Microsoft of Wal-Mart in het begin toen ze allebei een klein deel van hun huidige grootte waren - is het waarschijnlijk een vergissing om contant dividend uit te keren, omdat die fondsen met een hoog tarief kunnen worden herinvesteerd . Er waren in het eerste decennium nadat Wal-Mart publiekelijk was, tijden geweest dat het meer dan 60% verdiende op het eigen vermogen. Dat is ongelofelijk. Dat soort rendementen bestaat meestal nog alleen in sprookjes, onder leiding van Sam Walton kon de in Bentonville gevestigde retailer het goedmaken en veel medewerkers, vrachtwagenchauffeurs en externe aandeelhouders rijk maken aan het proces.
Berkshire Hathaway betaalt geen contante dividenden, terwijl de Amerikaanse Bancorp heeft besloten om elk jaar meer dan 80% van het kapitaal aan de aandeelhouders terug te geven in de vorm van dividenden en aandeleninkopen . Ondanks deze verschillen, hebben ze allebei de potentie om zeer aantrekkelijke posities te hebben tegen de juiste prijs (en met name als u op de plaatsing van activa let), mits zij tegen de juiste prijs handelen; bijv. een redelijke voor dividend gecorrigeerde PEG-ratio . Persoonlijk bezit ik beide bedrijven vanaf het moment dat dit artikel werd gepubliceerd en ik zou overstuur zijn als USB dezelfde kapitaaltoewijzingspraktijken zou volgen als Berkshire omdat het niet dezelfde mogelijkheden heeft als het gevolg van de verbod voor bankholdings.
Uiteindelijk komt het geld dat u uit uw aandelen haalt uit op een handvol componenten van totaalrendement, inclusief meerwaarden en dividenden
Nu u dit ziet, is het gemakkelijk te begrijpen dat uw vermogen voornamelijk is opgebouwd uit:
- Een stijging van de aandelenkoers. Op de lange termijn is dit het gevolg van het feit dat de markt de hogere winst waardeert als gevolg van uitbreiding van de activiteiten of inkoop van eigen aandelen , waardoor elk aandeel een grotere verantwoordelijkheid in de onderneming vertegenwoordigt. Met andere woorden, als een bedrijf met een $ 10 aandelenkoers gedurende 10 jaar 20% zou groeien door een combinatie van uitbreiding en terugkoop van aandelen, zou het binnen een decennium bijna $ 620 per aandeel moeten zijn als gevolg van deze krachten ervan uitgaande dat Wall Street dezelfde prijs behoudt winstverhouding .
- Dividenden. Wanneer inkomsten in de vorm van dividenden aan u worden uitbetaald, ontvangt u in feite contanten via een cheque in de post, een directe storting op uw effectenrekening , betaalrekening of spaarrekening, of in de vorm van extra aandelen die voor u worden herbelegd . Je kunt deze dividenden ook in contanten doneren, uitgeven of stapelen.
Af en toe, tijdens bellen op de markt, heb je misschien de mogelijkheid om winst te maken door aan iemand te verkopen voor meer dan het bedrijf waard is. Op de lange termijn zijn de rendementen van de belegger echter onlosmakelijk verbonden met de onderliggende winst die wordt gegenereerd door de activiteiten van de bedrijven die hij bezit.
Het Saldo biedt geen belasting, investeringen of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Beleggen houdt risico in inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom.